NISAで金（ゴールド）・REIT（不動産）に投資する方法【特徴と注意点】

NISAでは株式・投資信託だけでなく、金（ゴールド）やREIT（不動産投資信託）にも投資できます。この記事では金・REITの特徴と、NISAでの活用方法・注意点を解説します。

金（ゴールド）への投資とは

金は株式・債券と異なる値動きをする資産であり、インフレや地政学リスクに強い「安全資産」として世界中で保有されています。NISAでは金に連動するETFや投資信託を通じて間接的に投資できます。

NISAで買える主な金関連商品

金投資のメリット・デメリット

メリット

• インフレ・通貨下落に強い：現金の価値が下がる局面で金は上昇しやすい
• 株式との相関が低い：株式市場の暴落時に値上がりするケースが多い
• 地政学リスクのヘッジ：戦争・金融危機時の逃避資産として機能

デメリット

• 配当・利息が出ない：保有しているだけでは収益が生まれない
• 長期リターンは株式に劣る傾向：過去のデータでは株式インデックスの方が高リターン
• 信託報酬がやや高め：インデックスファンドに比べてコストがかかる

REIT（不動産投資信託）とは

REITとは不動産を投資対象とするファンドで、オフィスビル・商業施設・マンションなどに投資し、賃貸収入や売却益を投資家に分配します。少額から不動産投資の恩恵を受けられるのが特徴です。

NISAで買える主なREIT関連商品

REITのメリット・デメリット

メリット

• 分配金（インカムゲイン）が得られる：賃貸収入から安定した配当が期待できる
• 少額から不動産投資ができる：実物不動産と異なり数万円から投資可能
• 株式との相関が低い局面がある：ポートフォリオの分散効果

デメリット

• 金利上昇に弱い：不動産は借入金利の影響を受けやすく、金利が上がると価格が下落しやすい
• コロナのような危機では大幅下落：商業施設・ホテル系REITはコロナ禍で急落した実績あり
• 株式と比べて長期リターンはやや劣る傾向

株式インデックスとの組み合わせ方

金・REITはあくまで補完的な資産として少量（ポートフォリオの5〜15%程度）組み入れるのが一般的です。メインは全世界株式かS&P500などの株式インデックスとし、分散効果を高めるために組み合わせると効果的です。

まとめ

• 金はインフレ・地政学リスクに強い安全資産だが配当はなく長期リターンは株式に劣る
• REITは不動産からの安定した分配金が魅力だが金利上昇に弱い
• NISAでは投資信託・ETF経由で金・REITに投資可能
• メインは株式インデックス、金・REITは補完的に5〜15%程度が目安
• NISAの成長投資枠（ETF）・積立投資枠（一部投資信託）で購入できる